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宋清辉:普惠金融依然任重而道远
来源:    2017-08-03 11:42:43

宋清辉白底.JPG

宋清辉  著名经济学家。《法治周末》《证券时报》《南方都市报》等多家媒体特约评论员,在新华网、香港文汇报等海内外多家媒体开设有专栏。主要研究领域为经济体制与金融市场,著有《一本书读懂经济新常态》

 

   为高净值群体提供金融服务是一件很开心的事儿,虽然高净值客户的要求很多,但如果能够把业务签下来,就会获得不少收益。金融机构只需要服务少量的高净值客户就能获得大量的收益,只需要维护少量的客户就能保证日后可观的利润。也正因如此,不少涉足于金融行业的企业才将其客户群体定位于高端客户,其目的就是追求利益的最大化。


  现代金融服务体系依然是以服务中高端客户为主,看起来似乎实现了强强联合的效果,但其弊端也极为明显,大量低收入人群、小微型企业因为不符合金融服务的目标,在不断被金融机构所无视。无视并非没有道理,虽然低收入人群基数庞大、小微企业数量众多,看起来有无限广阔的前景,但这类客户却存在着更为不确定的风险,例如实物抵押不足、信用信息不足等。

  对于一家金融机构而言,就其本身自然不愿做高成本、低收益的事情,因为涉足小微金融就意味着需要用更多的人去维护更多的客户群体,获得的利润也是相对有限的。金融最重要的作用是对实体产业的资源配置与优化,对于国家和世界经济发展而言,金融机构当前的畸形服务模式对宏观经济自然不利,联合国于2005年就提出了普惠金融这一概念,后又被联合国和世界银行大力推行。对于我国而言,普惠金融还仅仅处于起步阶段。

  P2P仍在野蛮生长

  P2P就是普惠金融之中的产品,在其野蛮生长的这几年里,P2P帮助了不少人,也害了不少人。在帮助人的方面,P2P能够为低端收入人群及小微企业提供快速的金融借贷服务,由于这些借贷资金都来自于平台用户的投资,因此在借贷人偿还资金之后,投资人即出款人还能获得高于传统金融机构的收益率。而害人的方面,就在于P2P平台的跑路行为。尽管P2P的监管已经趋严,但出现跑路情况的P2P企业依然存在。有机构统计,自今年以来,P2P网络贷款平台出现跑路或提现困难的公司已经将近700家。

  从客群方面来看,P2P连接了两方面群体,一方面是缺钱人群体,一方面是投资人群体。通常而言,从P2P平台上借钱的群体所需要的资金量不会太大,不少平台对这类人群都有额度限制,原因就是怕给这些人提供太多资金后不还钱。在投资人群体方面,资金门槛设置得极低,这会让更多的人有机会参与投资,以满足中低收入人群的理财需求,即碎片化的金额都可以投入到平台当中去,只要抢标成功就可以获得较高收益。当然,P2P对借贷人的借贷金额有着定额限制,但不会对投资人的出资额进行限制,往往是多多益善。

  对于规范化的P2P市场而言,普惠金融的发展有着极为重要的意义。虽然我国相关部门出台了多项措施,但从实际情况来看收效并不好。一是因为监管部门对P2P的监管尚未做到位,违规成本太低,这让很多人敢于铤而走险,令P2P在公众之间的名誉受损。

  二是因为普惠金融这一块大饼被吹嘘的成分太多,令越来越多人看好P2P未来的无限前景,但却忽略了P2P行业当前存在的风险,认为P2P一定能够赚大钱。P2P是金融行业,需要从业人员具备一定的金融背景和金融从业经验,大量P2P公司在此方面做得非常不到位,因此导致了不少平台的运作困难。

  三是因为P2P行业在整合之后,尚未与征信机构完全融为一体。虽说每个人都有在平台上借款的权利,投资人也知道其中的利弊,但是P2P平台如果出现借款人不还钱、投资人无法收回投资款的情况将会对平台形成致命打击。所以,平台需要对借款人的情况进行调查。

  就P2P平台而言,普惠金融的发展还存在着不足。一是相关金融企业需要实现客户信息的互联互通,以便于相关平台如P2P可以更方便快捷地了解借款人的信息;二是提高普惠金融的准入门槛,即便普惠金融的服务对象是中低端收入人群,但金融行业的特殊性决定了该行业并非几十万或百万元投入就能做好的,因此相关行业的成立需要对公司高管背景、人员情况、注册资金等进行严格审核。三是要加强监管力度,加大对违规情况的处罚力度,大幅度增加违规成本。

  P2P作为小额借贷平台,也是小微金融中的一种,其特点是平台本身不提供融资、借款。如以阿里、腾讯为代表的小微金融,大多是用自有资金向需求者提供借款服务,具体的借贷额度会根据借款人的各种大数据得出。虽然这些平台能够获得借款人的大数据信息,但借贷风险依然不容小觑,这类借款产品都少有抵押品,会以借款人的信用信息为主,存在着高风险性因素。

  普惠金融需不断转型

  小微金融存在着收不回借款的风险,消费者也会承担不小的借款负担。小微金融的借贷利率往往要高于传统金融机构,在借款和贷款越来越容易的当下,人们往往会忽略还款难这一问题。在这方面,普惠金融并未让更多用户获得资金的使用,反而加大了他们的生活负担。

  我认为,消费需要量力而行,提前消费的前提在于一定要能够保证在限制时期内连本带利偿还。对于中低收入人群而言,即便他们前期的征信数据看起来较好,但过量的消费并不会改善他们的生活质量,反而会加大其生活负担。

  对于小微企业而言,普惠金融并不像天使融资、VC那样能够为企业提供足量资金,但却能够在企业的资金周转上提供一定帮助,以解决小微企业的一时之急。例如有些企业在货款尚未收回、资金流周转出现问题之时,可以通过普惠金融获得资金以保证日常的正常生产,待企业收回资金之后便可偿还贷款。

  为了防止小微企业和个人通过信用获得贷款之后将钱用于其他用途,也需要采用相关的方式。但无论是P2P还是小微金融,都是需要通过大数据手段、网络技术等实现信息共享、数据分析等功能,即普惠金融的发展需要有“发达”的数字应用系统,以便打好普惠金融信用信息体系、数据统计、监测评估体系的基础。没有完善的数字应用,普惠金融也无法真正加以应用。

  这也说明普惠金融的发展一是离不开信用的征集,二是必须要有金融企业的信息沟通,三是需要有完善的数字应用,四是要有足量的终端植入,五是借贷人和投资人都需要经过长期的普惠金融教育,六是监管需要加强。除此之外,普惠金融还需要不断在模式、场景、应用等方面加以转型。(文/ 宋清辉)
 
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